Rentabiliteitswaarde berekenen: zo werkt het

Bent u benieuwd hoe u de rentabiliteitswaarde van een onderneming kunt berekenen? BrightOrange legt het stapsgewijs uit in deze blog. Dit is namelijk één van de meest toegepaste methoden voor een correcte bedrijfswaardering, een belangrijk onderdeel in het overnameproces. Bij deze methode wordt er niet naar het verleden of alleen naar de boekhoudkundige cijfers gekeken, maar juist naar de verdiencapaciteit van het bedrijf in de toekomst.

Of u nu koper, verkoper of investeerder bent, de rentabiliteitswaarde methode biedt waardevol inzicht en vormt een sterke basis voor de onderhandelingen. Maar hoe werkt het precies? Dat leest u hier.

Hoe werkt de rentabiliteitswaarde methode?

Wanneer u de rentabiliteitswaarde gaat berekenen, komt u tot een waarde van de onderneming op basis van de winstverwachting, dat wordt afgezet tegen het rendement in % dat een investeerder minimaal wil behalen. In tegenstelling tot andere waardebepaling methoden, gaat het bij de rentabiliteitswaarde methode om verwachte prestaties. Wat is de onderneming waard voor iemand die er geld in steekt? Daar komt u achter met de volgende berekening:

Rentabiliteitswaarde = genormaliseerde nettowinst / vereist rendement

Deze methode om de rentabiliteitswaarde te berekenen, wordt vooral toegepast wanneer een bedrijf structureel winst maakt en dit ook in de lijn der verwachting ligt. Voor een nauwkeurige berekening is diepgaand inzicht in de branche, risico’s en de prestaties vereist van het bedrijf. Hier komt BrightOrange in beeld.

Bedrijfswaardering door BrightOrange

Zo Werkt De Rentabiliteitswaarde Methode

Rentabiliteitswaarde onderneming berekenen: voorbeeld

De rentabiliteitswaarde van een onderneming berekenen? Dat doet u als volgt. Om te beginnen wordt de winst genormaliseerd. Dit is de winst die op lange termijn wordt verwacht, gecorrigeerd door incidentele baten, lasten en afzonderlijke winst. Vervolgens kunt u de rentabiliteitswaarde berekenen door deze winst te delen door de rendementseis.

Voorbeeld rentabiliteitswaarde berekenen:

Een genormaliseerde nettowinst van €250.000 en een rendementseis van 10% heeft een rentabiliteitswaarde van €2.500.000 als resultaat.

In de praktijk kan een ‘simpele’ berekening als deze lastiger blijken. Wat als er stille reserves zijn? Of wat als er veel risico’s en schommelingen in de markt zijn? Dan wordt het tijd om naar de verbeterde rentabiliteitswaarde te kijken. Bij BrightOrange zorgen we dat alle cijfers in de berekening worden meegenomen, zodat de waarde kloppend is.

Hulp bij rentabiliteitswaarde berekenen

Verbeterde rentabiliteitswaarde

Bij BrightOrange spreken we liever over de verbeterde rentabiliteitswaarde berekenen. In dit geval wordt er naar zowel de toekomstige winstgevendheid als een deel van het eigen vermogen gekeken. De gewenste financieringsstructuur van de koper en schuldenlast van het bedrijf spelen dan ook mee. Zo wordt er een realistischer beeld van de onderneming geschept en een betere onderhandelingspositie gecreëerd. Oftewel, de verbeterde rentabiliteitswaarde berekenen, biedt een nauwkeuriger inzicht in de situatie en mogelijkheden voor de toekomst.

Het berekenen van de rentabiliteitswaarde is met name geschikt bij:

Continuïteit van winst in het verleden en de toekomst;
Geen excessieve schulden;
Overnames binnen het MKB of familiebedrijven.

Waarderen met visie bij BrightOrange

De rentabiliteitswaarde berekenen, gaat niet om een standaardformule die blind kan worden ingevuld. De interpretatie van cijfers, marktkennis en het maken van realistische inschattingen zijn belangrijk om tot een betrouwbare bedrijfswaardering te komen. Bij BrightOrange combineren we deze kennis met concrete analyses en een onderbouwde strategie, zodat zowel de koper als verkoper goed voorbereid aan de onderhandelingen kunnen beginnen.

Wilt u de rentabiliteitswaarde berekenen van uw onderneming en heeft u hulp nodig? Met ruim 25 jaar ervaring in bedrijfsovernames, mediation en gerechtelijke procedures helpen we u graag verder. Neem contact op en kom sparren met onze specialisten!

Neem contact op met onze specialisten